Canada Goose - Estudio de Inversión

Veamos las claves preliminares al estudio que nos llevan a decidir analizar en detalle la compañia.

GOOS baja el guidance, ¿se están deteriorando los fundamentales?

Canada Goose sorprende al mercado con unos resultados por encima de la media, contrata a su primer director creativo y renuncia a su plan explosivo de crecimiento.

Canada Goose sigue mostrando debilidad y apuesta toda la estrategia a la elevación junto a su primer director creativo.

Canada Goose ha presentado hoy unos resultados bastante débiles, en línea con lo que estamos observando en general en el sector de lujo aspiracional y premium alto, a medida que, en general, la situación macroeconómica débil para el sector, tanto en Estados Unidos como en China e incluso en Europa, hace de este entorno actual un entorno muy difícil.

📉 Resultados Q3 2025 de Canada Goose: decepcionantes 📉

📊 Ingresos prácticamente planos en 608M CAD (-2,2% en moneda constante). Ventas comparables -6,2%, compensado por nuevas tiendas.

📉 Márgenes destruidos

Consideramos que la marca de lujo de rendimiento ha tomado las medidas adecuadas para reconducir una expansión agresiva y desordenada, pero su extrema red de costes fijos retrasará la recuperación de su rentabilidad más allá del medio plazo. Nuestras anteriores previsiones eran demasiado ambiciosas, y ya descartadas, rebajamos el precio objetivo de Canada Goose a 24,25$ CAD tras actualizar nuestras perspectivas realistas hacia marzo 2027.