Meta Platforms - Estudio de Inversión

• ¿Qué es Meta Platform?: Historia, Desempeño y Adquisiciones/Subsidiarias. 

• Fuerza económica del grupo Alibaba: Evolución y causa de ingresos, EBIT, Opex, EPS, FCF. 

• ¿Cómo crea Meta valor?. Una lider en el mercado publicitario en redes sociales. 

• Estudio de los Estados financieros principales de Meta.

• ¿Cuanto vale la compañía?: Valoración de Meta en diferentes escenarios.

Hace apenas unos días, los accionistas de Meta recibimos la alegría de ver nuestras acciones dispararse el 2 de febrero +25% como fruto de la presentación de resultados del Q4 full year y sobretodo, unas previsiones dela compañía bastante alentadoras. Veamos qué sucedió.

1. Los ingresos de la empresa están creciendo lentamente, pero  lejos de volver a niveles anteriores de doble dígito.

2. Las medidas de eficiencia implementadas por Zuckerberg están comenzando a dar resultados, pero llevará tiempo.

3. El potencial alcista de la acción es, previsiblemente, de solo del 10% desde los 290$ que ya cotiza, y es posible que ya esté sobrevaluada.

Los resultados del Q2 que han sido muy buenos, impulsando el precio de cotización a máximos de 52 semanas hasta los 325$/acción, el cual es justo nuestro valor intrínseco calculado hacia 2025. La pregunta es, ¿es hora de vender?¿Merece la pena quedarse?. Bien, todo esto lo veremos en este análisis de los resultados del Q2 2023.

En este artículo, realizaremos un análisis en detalle de los resultados de Meta, incluyendo:

• Análisis de los resultados Q3 2023 + 9 primeros meses 2023

• Análisis detallado de los estados financieros

• Análisis de la situación de la compañía

• Análisis del riesgo - recompensa actual

• Análisis detallado de la llamada de ganancias

• Todas las novedades de la hoja de Ruta de Meta 2024

Una revisión detallada del año fiscal 2023 de Meta Platforms, el año de la eficiencia. 

A continuación te dejo el análisis detallado de los resultados del primer trimestre 2024 de Meta Platforms en PDF, resultados que provocaron que la empresa se desplomara más de un 17%.

Meta Platforms presentó unos resultados muy, muy positivos en el segundo trimestre con un crecimiento en los ingresos de nada menos que del 22%, hasta alcanzar los 39.000 millones de dólares, un desempeño bastante positivo y bastante por encima también de mis expectativas personales, pero desde luego también superó la opinión del mercado que respondió al alza con una subida de alrededor del 11%.

Los resultados de Meta para el tercer trimestre de 2024 son muy buenos. Con ingresos que crecen un 19%, superando nuestras expectativas, y un EPS que sube un 36%. Sin embargo, sigue aumentando el capex en el desarrollo de su infraestructura y anticipa aún mayores gastos en 2025, además de mayor presión regulatoria, lo que merma el atractivo de los resutlados en el corto plazo. 

🚀 Resultados Q4 2024 de Meta: Un abuso, pero… con matices

📈 Crecimiento brutal: Meta revienta estimaciones con ingresos creciendo un 21% hasta $48.400M 💰 y un beneficio operativo disparado un 43%. ¿El resultado? Margen operativo récord del 48%, algo que no se veía desde 2017. Bestial.

💸 EPS de locura: Se esperaba $6.74 por acción, pero Meta entregó $8.02 🤯, cerrando el año en $23.86 (+60% interanual).

Creemos que los resultados marcarán nuevos máximos de beneficios consistentemente en el periodo 2024-2026, pero no al ritmo que espera el mercado, ante una visión macroeconómica aún dificil. Proyectamos una valoración para Meta cercana a los 466$/acción, lo que nos hace identificar alternativas más prometedoras y con menos riesgo.

Pedro Gutierrez nos explica la situación de $META y porqué es la más infravalorada de las 7 magníficas.