Nike - Análisis Resultados Q2 2025

- Elliot Hill, CEO de Nike, anuancia una limpieza profunda de la marca lo que empeora las expectativas para la segunda parte del año, a pesar de unos resultados del Q2 mejores de lo esperado. 

- Resultados débiles de la compañía, pero mejor de lo esperado, con ingresos que caen un 8% lastrados por el canal propio que cae un 13%.

- Los peores desempeños se los llevan el Canal digital -22% YoY y Converse -17% YoY. 

- Europa muestra señales de recuperación moderadas, EEUU sigue siendo un infierno y China empeora frente al trimestre anterior. 

- Solo se salvan LATAM y Asia Pacífico.

- Se anuncia una limpieza aún mas agresiva de la marca y se tumban los guidance del Q3, donde se esperan caídas de doble dígito en ingresos (vs -6,5% que esperaba el mercado) y caidas de márgenes de entre 300 y 350 puntos básicos. 

- Mantenemos nuestra perspectiva de INFRAPONDERAR las acciones de Nike publicada en la tesis de inversión completa de Nike.